Harry Pendel (Geofrrey Rush) est le meilleur tailleur du Panama. Il habille tout ce que petit pays hautement stratégique compte de gens influents. Ses conversations sont aussi réputées que ses costumes. Car Harry est l'ami de tous, mais aussi le confident de beaucoup. Pour Andy Osnard (Pierce Brosnan), un espion peu scrupuleux fraîchement muté à l'ambassade de Grande-Bretagne, Harry ferait un informateur idéal.