En 1940, à Mexico, Lev Davidovitch Bronstein, dit Trotsky, gardé jour et nuit par la police, mène une vie d'exilé politique. Sa voix se fait toujours entendre et il continue à dénoncer les erreurs commises par Staline. Bon nombre d'ennemis ne voient en lui qu'un traître contre-révolutionnaire. Dans une villa place-forte il vit avec sa femme Natalia. Malgré la surveillance de gardes volontaires, sa vie est constamment menacée ....