Dans un banal cabaret, Mélisande danse la mort du cygne. A une table d'américains riches et vulgaires, se trouve un jeune homme, qui la regarde danser, fasciner. Il tente de la rencontrer, elle est dans sa loge, rêvant de son passé, et de celui qu'elle a toujours aimé, et qu'elle attend .... C'est lui, mais il est depuis marié ....