Orson Welles, en costume de prestidigitateur, évoque la vie de Elmyr de Hory qui a trompé les marchands d'art et les musées pendant plus de vingt ans en peignant des post-impressionnistes tels Modigliani, Braque, Matisse, Dufy, Van Dongen, Picasso, Vlaminck, qui laissèrent perplexes les meilleurs experts d'art moderne.