La disparition de l'épée de jade magique donne lieu à une fantastique quête au trésor. Li est rendu amer par la perte de son épée de jade, et ses avances infructueuses auprès de Yu sont encore compliquées par l'intrusion mystérieuse d'un assassin. L'identité de l'assassin est graduellement dévoilée au fur et à mesure que l'idylle naissante avec Yu entrave les relations entre Li et Yu, au sein des magnifiques paysages de la Chine Occidentale.