En son absence, l'Ambassadeur de Londres confie son jeune fils Felipe à son majordome, Baines, et à son épouse. L'enfant aime et admire Baines, conteur d'histoires fabuleuses et déteste son acariâtre épouse qui veut le séparer de son orvet, Mac Gregor. Un soir, Felipe aperçoit Baines avec une secrétaire d'Ambassade, la jolie Julie. Baines la lui présente comme sa nièce tout en demandant au petit garçon de ne parler d'elle à personne...