En Allemagne en 1779, le baron de Münchhausen est perçu par d'autres comme un menteur vivant dans un monde imaginaire. Cependant, ses histoires ont une étrange tendance à devenir réalité. Les chasseurs d'un camp se moquent de l'histoire que le baron Münchhausen raconte à propos de lui chassant un cerf et le tirant avec un noyau de cerise mais soudain ils voient le noble animal avec un cerisier à la place des cornes apparaître des sous bois. Le baron dit fièrement qu'il est devenu célèbre non pas pour ses exploits mais pour le fait qu'il ne ment jamais. Il ne sait vraiment pas mentir et est écœuré à l'idée de mentir pour son profit personnel ou par politesse. Münchhausen vit dans un château avec une charmante fille appelée Martha. Ils songent depuis longtemps à se marier mais il y a un obstacle car il a déjà une femme. Dans sa jeunesse, ses parents ont arrangé son mariage avec Jacobine von Dunten pour des raisons purement finançière. Elle vit seule avec son fils adulte Theophilus, tandis que Münchhausen demande le divorce. Seul le duc peut donner la permission mais Jacobine et son amant Heinrich Ramkopf l'en empêchent fermement.