De passage au Québec en compagnie du docteur Watson, Sherlock Holmes reçoit un appel à l'aide de Lady Penrose, qui réside dans le petit village de "La Mort Rouge". Mais, à son arrivée sur les lieux, Lady Penrose a cessé de vivre : on a retrouvé son corps, la gorge affreusement mutilée, dans le clocher de l'église. Sa mort redonne vigueur à une légende que raconte le facteur Potts à la taverne- : un monstre erre la nuit sur la lande. Mais le détective se refuse à croire au surnaturel et cherche le mobile du crime. Émile Journet, le propriétaire de la taverne, semble craindre quelque chose et le vieux juge Brisson se barricade chez lui .... Holmes démasque Tanner, un vagabond qui vivait dans un hôtel désaffecté et terrorisait la région en portant un vêtement phosphorescent.