Le Portugal, à la fin des années 60. Tomás Palma Bravo, le Dauphin, est l'héritier d'un monde en décomposition. C'est lui le propriétaire de la Lagune, de Maria das Mercês, sa femme stérile, de Domingos, son domestique noir et manchot, d'un molosse et d'une "Jaguar E", qui le conduit à Lisbonne et chez les putes.