Larry Stanziani (Franco Nero), un ancien agent du FBI connu sous le surnom de Cobra, travaille désormais à San Francisco comme détective privé après avoir été accusé à tort de collaboration avec la mafia italienne et condamné à une peine de prison. Jack Goldsmith (William Berger), son ancien patron, lui confie une affaire en Europe afin de démanteler un réseau de trafiquants de drogue. Stanziani accepte l'offre car ce voyage lui permet de se rapprocher de son fils Tim (Carlo Gabriel Sparanero), confié à un pensionnat après la mort de sa mère et qu'il n'a pas vu depuis longtemps. Arrivé dans la ville de Gênes, il retrouve également un ancien ami, Davide (Mario Maranzana), qui, en compagnie du volubile et véreux homme d'affaires Papasian (Mickey Knox), l'aide dans son enquête. Sur leurs conseils, il s'intéresse à une boîte de nuit, où travaille notamment la jeune Brenda (Sybil Danning) et d'où il peut enquêter sur les actions d'un certain Kandinsky (Michele Soavi) et de Lola Alberti (Licinia Lentini).