Slim Callaghan enquête sur le vol des célèbres diamants de la Haute-Sangha. Déguisé en auxiliaire de l'Armée du Salut, il aborde un luxueux yatch où est organisée une soirée travestie. Au cours d'un tour d'illusionnisme, Callaghan parvient à subtiliser les précieux diamants, mais le voleur s'échappe ....