Comme le voulait la prédiction d'Athlotas, alchimiste, Cagliostro, son élève, rencontre une bohémienne. Elle est dans un cabaret en compagnie du chevalier d'Oisement. Après avoir affronté ce dernier en duel Cagliostro s'enfuit avec la bohémienne. Il découvre les dons de voyance de cette dernière qui l'aide à devenir célèbre. Invité à la cour, Cagliostro révèle à Marie-Antoinette sa fin sur l'échafaud. Cagliostro est arrêté et D'Oisemont qui ne l'a pas oublié l'accuse de sorcellerie. Cagliostro s'empoisonne dans sa cellule.