Islande au début des années 60. Thomas et ses camarades découvrent au cinéma de leur ville un monde et des histoires bien différents de leurs sagas traditionnelles. A la campagne, il écoute les récits du vieux Toni, peuplés de fantômes et de bergers alors qu'en ville, l'influence américaine se fait sentir .... A l'enterrement de son père, les deux univers culturels dont il a l'expérience se fondent en un seul.