L'intrigue se déroule en 1910, dans un contexte diplomatique européen tendu, alors que Sherlock Holmes a perdu la jeunesse de ses premières enquêtes, mais conserve son dynamisme. L'enquête se concentre sur la recherche d'un détonateur révolutionnaire ainsi que de ses plans, volés par un groupuscule dont les intérêts doivent aussi être démasqués.