Le tsar Alexandre II de Russie nomme le général Volkonsky pour mater la révolte du Caucase. Un jeune noble reprend le flambeau de son père et devient le fils de l'Aigle Noir, regroupant les cosaques et menant la vie dure aux russes. Natacha a été choquée d'être embrassée par l'homme masqué, mais elle s'entiche tranquillement du bandit de grand chemin, repoussant les avances de Volkonsky qui veut l'épouser, et les galanteries d'un dandy qui est nul autre que le fameux Zorro des cosaques ....