Pendant la Première Guerre mondiale, un soldat nommé Valdar (Erich von Stroheim) reçoit une médaille de bravoure du roi de Belgique. Ailleurs, derrière les lignes allemandes, une infirmière britannique capturée (Constance Bennett) se révèle être une espionne allemande. Elle est chargée d'infiltrer la maison de Sir Winston Chamberlain, le premier lord britannique de l'Amirauté (William Holden), et de voler des secrets pour son supérieur, un espion allemand nommé Blecher. Sous le nom de Frances Hawtree, l'agent, utilisant le terme de code "trois visages à l'est", découvre que Valdar, qui a utilisé son prix pour se placer comme majordome en chef de Chamberlain, est en fait son contact, un espion allemand nommé Schiller.