Michael Morgan, créateur de numéros de magie, traque les imposteurs en la matière. Il rencontre Judy Barclay, marquée par un terrible secret, et le Docteur Sabbatt, un "démonologue". Ce dernier est bientôt assassiné, alors que Judy échappe à une agression... Les suspects pour le meurtre de Sabbatt, retrouvé mort au milieu d'un pentacle magique dessiné sur le sol de son appartement fermé de l'intérieur, sont Dave Duvallo, un roi de l'évasion ; le virtuose des tours de cartes Tauro ; le couple Al et Zelma le Clair qui se produit dans des numéros de transmissions de pensée ; la spirite Madame Rapaport et le colonel Watrous qui cherche à démasquer les charlatans. Alors que Morgan mène l'enquête, le professeur Tauro est à son tour assassiné et son corps est retrouvé également au centre d'un pentacle. Mais le médecin légiste établit que Tauro est mort bien avant que Sabbatt ne soit tué chez lui. Sceptique, Morgan est confronté à sa propre rationalité.