1938. Le jeune Federico Fellini quitte sa ville natale et découvre Rome. Il est émerveillé par ses monuments, ses rues populeuses, son métro et ses tramways. Trente ans après, le cinéaste se souvient et trace le portrait de la ville. Présent et passé s'entremêlent au fur et à mesure qu'il recrée un monde à sa mesure.